升息衝擊和房市冷凍期，導致國銀不動產貸款比率減少，房貸15年來第一次出現單月下滑，2023年1月不動產貸款餘額年增率，降到2019年8月後最低點，只有6.59%，1月房貸餘額下滑114億元，為15年來首次到來的單月衰退，再看不動產授信集中度，根據銀行法規定不可超過一定比率，經過連7個月減少，1月的26.41%創下2019年8月以來最低點。
為何房貸餘額首見衰退?
歸根究柢可找出3個原因：
- 房貸利息金額升息後大增，許多人加快還款。
- 原物料價格飆升，新建案延後推出。
- 適逢農曆春節年假，1月交易時間較短，因此房貸餘額減少。
不動產貸款餘額年增率一路掉
話雖如此，國銀不動產貸款全部餘額仍不斷上升，看金管會最新資料，1月總體餘額比上月多出139.88億元，來到12兆8065億元，大部分是出於建築融資貢獻，比上月增加253.43億元，1月年增率則只有9.43%，創下2019年7月以來的最低點，可見建築融資成長同樣放緩。
1月整體不動產貸款餘額年增率6.59%，成為新低點，建築融資金額為3.488兆，年增率為42個月以來最低點，1月9.43%比上月減少0.03%，購置住宅貸款餘額為9.318兆元，年增率為40個月以來最低點，1月5.56%比上月減少0.91%。
不動產授信集中度明顯降低
銀行法72-2條規定，辦理建築放款不能超過存款及金融債券總餘額30%，目前仍還在下滑，1月的26.41%成為41個月來最低點，上次谷底則是2019年8月的26.33%，顯示大部分銀行對於不動產放款限制，維持不小差距。
國銀存款款及金融債券總餘額不斷成長，1月底來到50.73兆元，而不動產授信貸款增加卻轉弱，1 月僅有12.4兆元，分母越來越大，分子趕不上，那占比便會縮水，從1月看來，沒有銀行來到29%，逼近上限的臨界點，6個月以來全部缺席，3家銀行的占比超過28%，和上月相同，11家銀行超過27%、不到28%。
